万家“空壳“私募面临注销或遭史上“最血腥“清洗-深圳大概率投资管理有限公司

金融理财阅读 79 2024-11-07 17:09:16

昨日是其生死大限。在历时半年的“保壳”运动后，半数私募仍没有备案首只产品

8月1日，是12000多家私募基金的“生死大限”。记者当天了解到：一些私募已经放弃努力。业内表示：现在是私募基金业的寒冬。

基金业协会规范私募行业

今年2月5日，基金业协会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，采取四大举措完善私募备案登记。主要措施包括：第一，取消私募基金管理人登记证明；第二，私募应当及时备案产品、履行信息报送义务及按时提交经审计的年度财务报告；第三，新申请私募、首次备案产品或重大事项变更等需提交法律意见书；第四，私募高管人员应当取得基金从业资格。

当时，协会的统计数据是，截至2016年1月底，已登记私募基金管理人25841家，已备案私募基金25461只，认缴规模5.34万亿元。但协会发现，已登记但未开展业务的私募基金管理人数量超过1.7万家，占已登记私募总量的69%。这意味着“空壳”私募机构的数量超过三分之二。这些私募机构滥用协会登记备案信息从事非法集资等违法违规行为，以及从事P2P、民间借贷、担保等非私募业务，对投资者利益造成重大侵害，也抹黑私募行业形象。

于是，协会提出三个期限，敦促“空壳”私募们赶紧备案首只产品，否则将被注销管理人资格。第一大期限就是今年的5月1日，登记满一年的“空壳”私募要求在5月1日前备案首只产品；第二大期限就是今年的8月1日，登记不到一年的“空壳”私募要求在8月1日前备案首只产品；第三大期限则没有明确时间节点，要求2月5日后新登记的私募要在6个月内完成首只产品的备案。

同时，要保住私募的“壳”还要满足两大条件。一是在首次申请备案私募基金产品之前需要补提法律意见书，二是私募的高管要取得基金从业资格，股权私募至少是2名。

超1.2万家私募依然“空转”

根据基金业协会官方网站最新的《私募登记备案月报》数据，截至2016年6月底，基金业协会已登记私募基金管理人24094家。已备案私募基金32355只，认缴规模6.83万亿元，实缴规模5.58万亿元。平均每家私募基金规模不到2亿元。

而且还分布不均。截至2016年6月底，按正在管理运行的基金总规模划分，管理规模在20~50亿元的私募基金管理人367家，管理规模在50~100亿元的134家，管理规模100亿元以上的117家。管理规模为零（没有备案产品）的还有上万家。

据中国基金报报道，在历时半年的“保壳”运动后，行业发生了不少变化，但总体形势仍然不容乐观。协会官网数据显示，截至7月31日，已经登记的24742家私募中仍有12579家没有备案首只产品，占比为50%左右；其中有676家没有备案产品的新私募是在2月5日后完成登记的，由于未满6个月暂无风险，其余万家私募机构到8月1日均可能面临被注销的风险。

在“保壳”运动的影响下，近半年私募备案产品数量达到井喷状态。协会官网数据显示，截至7月31日，已备案私募基金产品有41602只，其中有13635只均是在今年2月5日以后完成备案的，占比超过三成。这意味着，“保壳”以来，在市场不景气，私募产品不好发的情况下，平均每个月备案的私募产品数量却达到2000多只；尤其7月以来，私募们更是争分夺秒，备案产品加速，单月备案数量达到4994只。

7月有将近5000只的备案产品，可见私募抢着备案产品到了最后的白热化冲刺阶段。私募圈都感受很明显，从年初券商、律所、私募开展声势浩大的“保壳”运动到现在，“保壳”的硝烟已经逐步消退，但仍有机构赶在最后一刻加班加点。

私募行业遭遇寒冬

深圳前海大概率投资公司总经理杨济源说，他管理的基金已经发行5只产品。他坦承今年发行比去年难度大。今年很多私募被清盘，整个私募的口碑差了，也影响到公司基金的发行。现在的股市点位，比3600点或者4000点时安全，但投资者疑虑仍比较多。

杨济源说，基金发行从来都面临一个悖论：股市行情好的时候容易募集资金，但风险已经比较大；股市低迷见底比较安全的时候，基金发行却不容易获得投资者认可。很多投资者还搞不清什么是证券投资什么是股权投资，把两种投资基金混淆了。

对于保壳问题，杨济源认为，深圳私募被收回牌照的情况应该比较少。因为深圳资金比较充裕，一个私募要发起成立500万的产品，有两个以上投资人并不难办到，私募自己亲友出钱就可以了。这个大限，对内地的私募打击更大。

近期证监会出台一些监管措施，对股价异动重点关注，一些私募对记者说，现在手足无措，不知该买什么。买小市值股票，几千万元买入就会股价异动，马上成为监管目标；顺着监管措施去买大盘蓝筹股、支持国企改革，又没有赚钱效应。现在确实是私募基金的寒冬。

据私募排排网统计，私募排排网纳入统计排名的5170只中国对冲基金整体收益仅为0.22%，近7成产品均为负收益。除管理期货策略、相对价值策略、债券策略实现正收益外，其他策略均表现亏损，今年新成立的私募证券基金6759只，上半年累计清算产品1527只。

私募或遭史上“最血腥”清洗

深圳私募君赢投资总经理王伟臣对记者说：今年以来，私募基金遭遇历史上“最血腥”清洗。去年一哄而上鱼龙混杂确实有必要清理。上半年基金业协会先后发布了一系列新规，《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》等多个重磅文件接踵而至，从源头对私募行业进行规范，备案、募集、内控、信批一个都不少。这些限制性措施提高了门槛，不一定有用，反而会鼓励弄虚作假甚或行贿受贿。现在显而易见，管理层整顿和规范私募行业的决心让私募行业洗牌一触即发。

8月1日到了，目前来看，万家“空壳”私募恐怕会面临注销风险。但究竟会注销多少家，留下多少家，私募行业又将会呈现出怎么样的新生态，不妨拭目以待。