万亿权益基金的“高光时刻”，细数那些具突出优势的基金公司-基金公司的优势

银行理财阅读 120 2024-11-07 15:23:08

本文转载自：上海证券报

权益类基金终于迎来了历史少见的“高光时刻”，据统计，截至7月25日今年以来股票型和混合型基金的总发行规模即将突破万亿。

自去年监管层提出大力发展权益类基金以来，公募积极转型发展权益产品，同时伴随A股市场的回暖以及近几年公募基金的赚钱效应，权益类基金“爆款”频出，甚至成了微博热搜的常客。

近期，证监会指定基金评级机构之一的上海证券发布《公募基金管理人主动权益管理能力评价》，从定量角度分析各家基金公司在权益投资上的优势，对普通投资者而言很有借鉴意义。

根据上海证券的统计，有约98.78%的基金公司在近三年创造了正超额回报，这也一定程度上解释了虽然上证综指距离2015年的牛市高点还有不少距离，但却是继上轮大牛市之后权益基金规模又一次突破万亿的原因。但是，自2017年以来，除2018年大熊市之外每年都有结构性机会出现，核心资产、医药消费科技，无论抓住哪一次市场机会都有可能获得不错的表现，所以过去三年或许不能完全展现各家公司在不同市场环境下的主动权益投资能力。上海证券也将时间周期拉长至5年、7年、甚至10年，统计结果显示，

兴证全球基金在近3年、5年、7年、10年的超额收益上能始终排在行业前10，且近7年创造的正超额回报排在行业第1位。

对于主动权益投资来说，实现良好回报不易，实现持续良好回报难上加难。虽然随着近些年公募基金公司数量的扩张，以及后起之秀不断崭露头角，长周期维度数据的统计排序有一定局限，但是一直以来将主动权益投资作为传统优势项目的兴证全球基金确有不少可圈可点的地方。

首先，兴证全球基金的精品战略在统计中表现的尤为突出，单只参评基金的平均规模始终排在第1位。至少说明与其说兴证全球基金新发数量少，不如说因业绩良好，持有人“用脚投票”老基金的规模持续上涨。

其次，除了中长期的数据统计外，上海证券以定量下行标准差作为指标评价基金公司的长期风险控制能力，兴证全球基金近10年下行标准差仅为11.6%，长期风险控制能力排在第1位。

值得一提的是，兴证全球基金的权益资产规模始终排在收益突出的公司前列，也可以看出主动权益投资确实是传统优势项目，持续的良好回报或可说明兴证全球基金也在不断拓展自己的投资能力边界。

“风险控制、长期投资、价值投资，是兴证全球基金一以贯之的投资理念”记者在采访兴证全球基金相关人士时表示，“具体说来，均衡、注重风险、自下而上深入研究基本面，都是获取长期优良回报的基础，但是投资中最难的还是在认定的方向上坚持。”据了解，

专注于主动投资的兴证全球基金，在最新的金牛奖评选中夺得第11座金牛基金公司奖杯，排在行业第1位。

风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，基金投资有风险，请审慎选择。本文观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考。金牛奖数据来源：中国证券报，数据截止到2020年3月。