华侨城整体上市上海欢乐谷20亿迎战迪斯尼

理财百科阅读 100 2024-11-04 18:33:39

华侨城整体上市上海欢乐谷20亿迎战迪斯尼 MBAChina 　　这家曾被国资委要求牵头整合房地产资源的央企在经过两年准备后，整体上市方案获得了中国证监会的批准。

11月11日，华侨城A（000069.SZ）以每股作价15.16元，向控股股东华侨城集团定向增发约4.86亿股，用以收购华侨城集团所持有的12家公司的全部股权。

根据相关预测资料，完成整体上市后的华侨城总资产约310亿，净资产约110亿，总股本达31亿。

整体上市后公司的盈利能力、资产规模都得到了大幅提升，并且，主题公园模式也是“中国最盈利的产业之一”。尽管如此，在迪士尼面前，华侨城仍然显得像个“小兄弟”。

面对迪士尼落沪之后的局面，华侨城集团副总裁刘平春告诉记者，“（和迪斯尼的）竞争相当于一个小个子和一个大个子，所以我们提出把点对点的竞争转化为点和面的竞争。”

历经两年的整体上市

“华侨城实现整体上市，给监管者了却了关联交易的烦恼。”11月10日晚，华侨城整体上市的招待晚宴上，深圳证监局局长张云东表示。

一位华侨城的老员工告诉记者，“华侨城的确经历了很多磨难，但很幸运，都挺了过来。”

据介绍，1985年8月28日，国务院侨办、特区办批准从深圳沙河华侨农场划出4.8万平方公里土地，设立华侨城经济开发区。当年11月11日，深圳特区华侨城建设指挥部成立。从2003年开始，华侨城由国务院国资委管理。

而上市的契机，出现在这之后的第二年。2004年，国资委下发了《关于中央企业房地产业重组有关事项的通报》，决定由中房集团、保利集团、华侨城、招商局和中国建筑工程总公司5家企业牵头整合中央企业的房地产资源，正式拉开央企房地产整合的序幕。

而后，这些点名获批的央企开始了房地产业务方面的重组。中国建筑（601668.SH）在今年7月31日顺利挂牌上市，而华侨城的重组则一直在进行中，迟迟未能成功。

尤其在2008年，IPO闸门紧闭，华侨城的整体上市方案也被迫搁置。在暂停近一年之后，华侨城的重组于今年5月再次启动。

华侨城集团CEO兼总裁任克雷说，集团主营业务整体上市后，可以从根本上避免了其与上市公司在未来产生同业竞争的可能，并能够大量减少华侨城集团及其关联方与上市公司之间的关联交易。

“米老鼠”不是威胁

有人说，华侨城就是做地产的，但华侨城掌门人任克雷却明确表示：“不，我们不仅仅是一家房地产开发商，我们是一个城市的开发商。”

任克雷认为，城市开发就不能没有文化建设，华侨城独创的是以“旅游+地产”为核心、具有文化特色的开发运营模式——“华侨城模式”。#p#分页标题#e#

随着华侨城整体上市的完成，这一商业模式的第二轮布局也正在展开。

据介绍，华侨城已初步完成第一轮全国战略布局，连锁主题公园“欢乐谷”在深圳、北京、上海、成都等*城市相继开业。为了积极寻求在国内区域中心城市的发展机会，华侨城已分别与天津、武汉等地签署框架协议，云南华侨城也即将破土动工，接下来华侨城将加速进行第二轮战略布局。

但随着近期上海市正式通过了迪士尼投资的申请，很多人开始发出疑问：面对来势凶猛的“米老鼠”，欢乐谷怕吗？毕竟上海迪士尼预算总投资244亿元，而上海欢乐谷一期总投资只是20亿元。对此，同时也兼任中国旅游协会副会长的刘平春认为，“如果不把迪士尼作为一个基本的竞争者，那就犯了一个低级错误，但也不能看得太重。”

他认为，迪士尼进入上海，对华侨城来说不是威胁，而是对主题公园行业的提升。迪士尼的到来，既说明“主题公园”这种旅游形式在中国“具有高度的市场需求”，也表明中国的旅游消费已经具有了一定的成熟度。

同时，迪士尼的进入会带来市场竞争，而竞争也能够激活市场。刘平春曾经在日本调查迪士尼对于日本本土旅游的影响，“日本在迪士尼进入之前，全国游乐园进园人数还不到300万，现在是1个多亿。”