18万亿企业年金放榜整体收益率83去年人均领717万投管人受托人排名出炉

理财百科阅读 116 2023-11-02 16:24:53

1.8万亿企业年金“放榜”！整体收益率8.3%去年人均领7.17万投管人、受托人排名出炉

2019年末，企业年金基金规模1.8万亿，同比增长22%，规模创新高的同时，增速也明显高于上一年。

人社部3月31日发布全国企业年金基金业务2019年数据显示，建立年金的企业增至9.6万家，同比增长9.8%；参加职工2548万人，增长了6.7%。

2019年，企业年金领取人数180万人，领取金额492亿元。其中，一次性领取的有14.49万人，领取金额103.89亿元，相当于平均每人一次性领取7.17万元。

企业年金基金业绩方面，在去年股市小牛带动下，企业年金2019年收益大幅提升，当年收益1258亿，同比增长199.25%；加权平均收益率8.3%，较上一年大幅提高超过5个百分点。

作为企业职工的养老钱，企业年金要在保障基金安全的情况下，追求尽可能保值、增值，稳健增长，投资管理人处于关键角色。投资管理能力，是竞争企业年金、职业年金业务的看家本领。

未来，随着更广阔的个人商业养老金领域形成，各类资产管理机构、财富管理机构同台竞技，投资管理人之间的竞争，会更加激烈。企业年金的管理业绩，正是公众了解各家机构养老金管理能力的一个窗口。

在2019年，企业年金的受托管理、投资管理等业务，都在呈现强者更强的“马太效应”。

2019年整体收益率8.29%

2019年，企业年金基金合计收益率8.29%，其中固定收益类组合的收益率5.67%，含权益类组合收益率8.89%。

在去年权益市场有较好表现的情况下，含权益类组合的收益率明显高于固收类组合，不过，仍会跑输同期股票和一些股基。这显示出，整体上，作为企业职工养老钱的年金，收益率保持着稳健特征。

单一计划中：

固定收益类组合950个，资产规模2290亿，平均收益率5.65%；

含权益类组合2458个，资产规模1.3万亿，平均收益率8.92%。

集合计划中：

固收类组合数67个，资产规模798亿元，平均收益率5.73%；

含权益类组合数106个，资产规模753亿，平均收益率8.49%。

22家投管人：6家管理千亿规模，泰康资产领先优势扩大

从各类业务看，企业年金有四大业务，包括：受托管理、账户管理、托管以及投资管理。其中，投资管理业务被认为“含金量”最高。

共有22家机构有企业年金投资管理资质，这些投管机构的比拼维度包括管理组合数、管理规模、投资收益率等。通常情况下，投资管理组合数、规模与投资收益率正相关。

2019年末，投资管理规模最大的仍是泰康资产，管理规模2800多亿，领先优势进一步扩大，同比增速达到30%。据券商中国记者统计，该公司所占投管份额达到16.48%，同比提升1.1个百分点。

管理组合数最大的投管人是平安养老险，管理762个组合，管理规模2300多亿，增长13%，份额有所下滑，不过仍有13.44%，仍稳居规模第二大投资管理人位置。

管理规模超过千亿的投资管理人一共6家，排名前二的泰康资产和平安养老险是仅有的投资管理规模超过2000亿的2家投资管理人。

另外4家投资管理人超千亿的是中国人寿养老险、工银瑞信基金、华夏基金、太平养老。其中，除中国人寿养老险外，其他3家都是在2019年实现的千亿规模突破。

整体看，这22家投资管理人的管理规模大多实现了增长，增速较快的包括易方达基金、中国人民养老保险、工银瑞信基金、华泰资产、泰康资产，这几家的增速都达30%以上。

不过，与此同时，国泰基金的管理规模出现下降，也是唯一一家投资管理规模下降的投资管理人。

这其中，最新获得投资管理资质的人保养老、新华养老，业务也有进展。人保养老的投资管理资质由人保资产迁移而来，2019年末的企业年金投管规模364亿，管理组合数99个，与2018年相比，规模增长38%，组合数增加34个。

新华养老投资管理规模7.22亿元，管理3个组合，与2018年相比，实现了零的突破。

投资管理人投资业绩方面，在含权益类组合中，收益率较高的投管机构是工银瑞信基金、银华基金、易方达基金、华泰资产。

在固收类组合中，收益率较高的投资管理机构是招商基金、易方达基金、中金公司、博时基金。

受托管理：国寿养老、平安养老险稳居前二

企业年金另一重要业务是受托管理，目前共有13家受托管理机构，2019年末合计受托管理资产1.25万亿。其中中国人寿养老险、平安养老险、工商银行管理规模稳居前三，受托管理业务呈现“寡头”特征。

中国人寿养老险受托管理3700多亿，份额接近三成；平安养老险管理2700多亿，市场份额22%；工商银行受托管理1300多亿，份额接近11%。

其他机构的受托管理规模都在千亿以下，太平养老、建信养老金、长江养老的管理规模相对接近，都在900多亿，所占份额超过7%。

在这些受托机构中，中国银行、农业银行、人保养老为2018年新增的受托管理机构，3家的管理情况差异较大。截至2019年末，中国银行受托管理192家企业年金计划，覆盖37.1万职工，受托管理资产金额341亿；农业银行受托管理1个企业年金计划，覆盖64.2万职工，受托资产508亿；人保养老受托58个企业年金计划，覆盖职工8065人，受托管理规模4.65亿。