信托转型实业投行信托公司转型

理财会议阅读 78 2024-09-19 14:14:20

各位老铁们好，相信很多人对信托转型实业投行都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于信托转型实业投行以及信托公司转型的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

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为什么说干实业的玩不过干金融的？进投行需要哪些条件？金融、证券、银行，投行区别到底有哪些？为什么说干实业的玩不过干金融的？我的一位同学在老家开水泥厂，前两天给我打电话，说想来北京和我一起干金融行业。我说你在老家当土豪，当的好好的，为什么要背井离乡来北京呢？他说：哎！这年头干实业不如干金融行业。我说为什么干实业不如干金融业？他支支吾吾半天也回答不上来，反问我，你说为什么干实业不如干金融业。

我想了想：干实业的，是研究怎么干好本行业的工作；而干金融的，是研究怎么玩儿干实业的。当然，这只是一句比较形象的话。如果从行业的角度进行客观分析，虎哥今天就用事实和案例来告诉你，为什么说做实业不如干金融业？

第一、成本投入金融业是非常典型的轻资产行业，最主要的成本投入是人力成本。如果不想面对劳动纠纷，一个人也可以干；如果只是想做个资金掮客，办公室都可以不用租，也不需要仓储和运输，只需要一部电话就可以，如果能做好资金和项目的匹配，让资金流动起来，马上就能获得投资回报。而做实业不一样，从研发、生产、销售、售后，每个环节那都是真金白银的投入。

第二、投资回报周期做实业投入一千万，可能需要三到五年才能收回成本，而金融业可能一年就能挣到一千万，用的还是别人的资金。做实业的投资回报周期都比较长，买设备建厂，买原材料加工，到组织销售，时间长的能达十年以上，时间短的也需要数月，而且还要面临货款收不回来的现实困境。而金融行业从事的是货币的买卖，只要资金一转手，利润马上就能够回来，即使是投资周期较长的股权投资，虽然超额收益可能需要等项目退出后才能拿到，但是管理费是可以按半年或者是按年提取的。

第三、机会成本在现阶段的中国做实业，如果大家都看好某一行业，便会被蜂拥而入，最后导致过分竞争或者是产能过剩。而且，一旦选择某个实业领域，就需要持续投入。如果制造业想转型做化工行业，就非常不易，因为做实业就像是押宝，只能押在一个地方。而金融行业是哪个行业挣钱，便会选择哪个行业，并且只会选择朝阳行业，还可以同时选择好几个行业，每个行业又可以同时选择好几家公司。

第四、定价权本来，金融业是为实体经济服务的，是依附于实体经济的，但是中国的金融业竞争不充分，造成资源相对集中，最后在和实体经济合作过程中处于强势一方，拥有定价权。这就是为什么贷款利率一直居高不下的原因。而对实业而言，除非拥有规模优势或者是拥有能够大幅降低成本的技术壁垒，否则，在知识产权保护相对乏力的当下，很容易招来竞争者和模仿者，最后陷入价格战的泥淖，失去定价权。

第五、变现容易程度无论是开一个饭店，还是投资一个工厂，豪华的装修，崭新的设备，只要一投入使用，当天就开始折旧；如果经营得不好，装修就是一文不值，设备就会大打折扣，干实业难就难在这一点，所投入的资金想变现，非常难。而金融业，如果选择好交易对手，再把风险控制好，即使在某个项目上发生亏损，剩余的资金想变现也还是比较容易。

总结如果从这五个角度来看，金融业确实占有优势。但是，无论怎样去比较，金融行业始终是依附于实体经济的，如果脱离了实体经济，那就是空中楼阁。如果是孤立空转的金融行业，那将祸国殃民。如果实业做得更稳定、更持久，抗风险能力就会更强；此外做实业的对自身所处行业的了解，比搞金融资本的要强数倍。作为一个金融业的老兵，虎哥比一般人更清楚，金融行业的竞争也是非常残酷和激烈的。

从业十几年来，虎哥目睹过很多家金融公司的辉煌与落没，每一家倒闭的金融公司背后，都有让人惨不忍睹的故事。总之一句话，金融行业也并非是你们想象的那么好干，这个行业更需要智慧，也更需要运气。

社会之所以产生“做实业不如干金融业”这样的看法，我认为主要有主观和客观两个方面的原因：

1、主观因素：这个时代太过于浮躁，在某个地区或者行业一旦出现赚钱的机会，资本就像潮水一样蜂涌而入，大家都急于挣快钱，都急于获得眼前的利益，缺乏长远的规划，更没有持之以恒或者是精雕细琢的工匠精神，最后导致同质化竞争，大家日子都不好过。

2、客观因素：中国的经济已经过了高速增长的阶段。像早些年，开个工厂，雇几个工人，帮别人加工一些产品就能挣钱的时代一去不复返了。没有创新能力，没有规模效益，没有品牌优势的中小企业，竞争力已经不复存在。

资本主义的发展历程告诉我们，几乎所有的行业都会从自由竞争走向垄断，发展到一定阶段，一个行业只会剩下屈指可数的几家既有规模又有品牌优势的企业，比如卖牛奶的就是伊利和蒙牛，卖空调的就是格力，卖冰箱洗衣机的那就是海尔，卖电脑的就是联想惠普。在日本，汽车和家电行业中，最终存活的，不过就是索尼、松下、丰田、本田，美国也是一样。这些企业正是靠规模优势降低了成本，靠品牌提升了产品价值，而没有持续创新能力的中小企业拿什么和他们竞争？

那些抱怨实业不好干的朋友，虎哥在此告诉你们：其实，不是做实业的不如金融业好干，而是你不够优秀，你不够牛X，你没有干到一流，你没有找到市场的痛点，你没有真正满足市场的需求并且超出市场的需求！如果这些你都没有做到，等待你的结局，要么是苟且残喘，要么是淘汰出局！

作者：张虎成，优选控股创始人；财经视频节目《虎成论金》主讲人。欢迎搜索关注我的主页【虎成论金】，谢谢！

进投行需要哪些条件？我儿子在纽约读了本科商学院，并从大一暑假开始，陆续在CICCNY（中金），LAZARD实习过，拿到了纽约一个中型投行的OFFER后，又趁暑假到香港某TOP3投行（美国）实习并拿到了Returnoffer。现在决定今年年中来香港这个投行从事IBD工作。

美国投行与中国投行有区别，另外投行内部也有不同的分工。我主要介绍一下美国投行。

美国投行分前台、中台、后台。前台主要是IBD和S&T。其中IBD工作强度最大、竞争最激烈，最难进而是薪酬最高的，录取的人绝大多数是顶级名校的本科生。儿子讲去年的那个投行他实习（也是回去工作）的部门，工作强度高，每周工作时间超过120小时，通宵是常事。去年年终奖是12个月月薪，才入职一年的员工年入近180万港币。S&T是交易。中台主要是Quant。后台包括辅助部门、资产管理，工作轻松，薪酬也少很多。

儿子讲他们这一批去实习的近30个同学，来自美国名校的占7成以上，有哈佛、哥大、沃顿、斯特恩、杜克、伯克利等。国内北清各2人，另外还香港新加坡英国各一个同学。最后拿到了Returnoffer的占近七成。

很多地方并不把在投行后台的人也算入投行。

在投行工作，首先要足够聪明、灵活、认真。其次要有好身体，能熬夜，精力旺盛，可以同时交叉进行不同的工作。

金融、证券、银行，投行区别到底有哪些？这四者的区别，细细说来能够写一本书。从适用的范围上来说，金融＞证券及银行＞投行。那么我们先从小的说起。

投资银行简称投行在国内投行是投资银行的简称，但是其实质并不是银行，普通大众在日常生活当中根本接触不到投行，并不是一个吸储放贷的机构。

投行也并不是公司制或者合伙制的企业，投行形式上没有独立的法人主体，投行只是证券公司一类业务的简称。

为证券公司创收的业务，主要可以分为两大类，证券承销业务和投行业务。

承销业务说白了就是证券公司利用其在交易所的席位，炒股的通过该证券公司的交易平台买卖股票，所需要扣留的手续费。

而投行业务主要是以IPO、发债、资产重组、资产证券化等业务为主。在证券公司下单独划出一块业务部门。投行业务对人员的素质要求比较高，没有个好学校，高学历很难进入。

证券公司，银行是两个相独立的金融业务证券跟银行是必须两个想独立的业务，不能进行混合经营。从层级关系上来说，两者是平行的关系。

银行就是吸储放贷，证券公司就是向股民收取证券买卖交易的手续费，帮助企业发行各种类型的证券。

金融是对整个行业及产品服务的统称“金融”这两个字所包含的范围更广，只要是跟钱有关系的行业或产品服务，其实都可以算做“金融”。