500亿主力资金撤出机构换仓5大板块

理财百科阅读 175 2024-08-27 19:00:46

500亿主力资金撤出机构换仓5大板块

500亿主力资金撤出机构换仓5大板块更新时间：2010-1-18 9:05:11 　　在股市剧烈震荡的背后，一场大规模调仓行动正在机构间如火如荼地展开。

数据显示，1月以来，沪深两市主力资金净流出近500亿元，日均净流出额达61亿元。其中基金重仓、社保重仓以及QFII持股的板块中均有近百亿资金净流出。

主力资金调仓的大致方向为：降低房地产、银行、保险、煤炭等权重板块的仓位，增持网络、3G等概念板块。与机构调仓相对应的是，西山煤电成为机构集体抛售的对象，中信国安等3G概念股则大受追捧。

近500亿主力资金撤出

在股市震荡调整、前途不明的时候，主力资金自然不会坐以待毙。

数据显示，自1月4日以来，沪深两市共计有486.74亿元主力资金净流出。

新年首个交易日，在“个人减持限售股征税20％”等利好消息刺激下，股指不涨反跌，沪深两市主力资金随之小幅净流出32.51亿元。

此后一段时间，股指走势一直犹疑不决。主力资金也随着股指的调整不断流出。新年开市首周，两市主力资金就净流出228.5亿元。

1月8日晚间，一则重磅消息出台：国务院原则同意推出股指期货和融资融券。不过，股指期货获批的首个交易日，即1月11日，沪深两市高开低走，最终仅微涨0.52％。当日，两市主力资金净流入101.73亿元。次日，市场出人意料地大涨1.91％，31.45亿元主力资金随之流入市场。

一波未平，一波又起。

在新年首周国内新增贷款超6000亿元的传闻影响下，央行出人意料地在1月12日晚间宣布：从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点至16％。这一货币紧缩政策比市场预期提早了两个月。

消息公布次日两市股指即低开低走，沪指当日大跌101.31点至3172点，跌幅高达3.09％，创出2010年以来的最大单日跌幅。两市187.96亿元主力资金恐慌出逃。

至此，在1月的前8个交易日内，两市已经有486.74亿元主力资金净流出，日均净流出额高达61亿元。而即使在宽幅震荡的2009年12月，沪深两市资金日均净流出额也仅为45亿元。

银行地产各流出百亿

2010年1月的前8个交易日内，包括基金重仓、社保重仓、QFII持股、券商重仓等在内的概念板块均遭到主力资金持续打压。

除券商重仓板块外，其余几大板块中主力资金净流出金额均超过百亿元。其中，尤以基金重仓板块资金净流出额最多，达287.84亿元。

根据银河证券测算，新年首周基金整体测算仓位略有下降，但整体仍然维持高仓位。截至1月8日，样本基金平均仓位为85.33％，较2009年12月31日下降1.33％。其中股票型基金平均仓位为88.1％，偏股型基金平均仓位为84.2％。

新年首周两市主力资金净流出逾200亿元，但是在当周市场下跌过程中基金仓位仍维持较高水平，表明基金等主力机构在减仓的同时也对其他一些板块进行了增仓，借着市场的宽幅震荡，主力调仓意图渐明。

其调仓方向，从行业板块资金流向中可看出端倪。数据显示，1月以来，主力资金大量抛售了银行、房地产开发租赁、煤炭及炼焦、证券保险和汽车五大行业的股票，对房地产和银行股的净卖出金额均超过百亿元。

在上述板块遭抛售之时，网络传媒、电脑电子设备、通信及服务、普通有色、电子元器件成为主力资金净买入最多的五大板块。

事实上，机构调仓换股早在2009年12月就已展开。数据显示，2009年12月，包括基金、券商、社保重仓以及QFII持股等板块在内的主力资金板块资金大幅流出816.97亿元，每个板块中资金净流出额均接近或超过百亿元。具体数据显示，主力资金净流出最多的前3大行业为房产开发租赁、土木工程、煤炭及炼焦；最为青睐的则是3G和网络概念，这两个行业分别有16.85亿元和8.87亿元资金净流入。

主力青睐3G及网络概念的原因，可以在1月13日晚间的一则新闻中找到答案：国务院总理温家宝13日主持召开国务院常务会议，决定加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合。这一消息带动相关板块随后大幅上涨。

西山煤电遭机构抛售

与机构调仓板块相对应的是，西山煤电成为近期机构集体抛售的对象，中信国安等3G概念股则大为受宠。

数据对沪深两市1700多只股票的统计结果显示，2010年1月以来，仅有589只股票呈现为资金净流入，逾千只个股均遭到主力抛售。

其中，主力资金主要买入的股票包括中信国安、中金岭南、中国联通、TCL集团、华兰生物、中集集团、东方明珠、电广传媒、锡业股份。卖出的股票包括西山煤电、深发展A、万科A、海通证券、招商银行、一汽轿车、中国平安、兴业银行、格力电器、北京银行。

值得一提的是，在主力资金大举从西山煤电中撤离逾20亿元之际，中银国际、上海证券和中信建投3家券商却对该股给予“买入”或“跑赢大市”的评级。在中信建投2009年12月29日发布的报告中，分析师首次给予该股“买入”评级。但是，2010年1月以来，该股已经下跌了7.95％。

而受到资金推动，中信国安1月以来上涨了9.47％。《投资者报》数据研究部发现，近期仅国元证券一家券商推荐该股。

据悉，中信国安主营有线电视运营与增值电信服务、钾肥与碳酸锂等盐湖资源综合开发、锂电池材料等业务。是国内广电系统之外的最大的有线网络运营商，拥有青海西台吉乃尔盐湖的开发权，是国内第三大钾肥生产企业。