1个月猛增8家百亿私募大扩容这家量化机构突破500亿凭啥这么牛

理财百科阅读 169 2024-08-14 12:00:08

1个月猛增8家百亿私募大扩容！这家量化机构突破500亿凭啥这么牛？

在火热的市场行情带动下，今年证券类私募基金迎来了美好的发展时光，多家私募机构跨过了具有标志意义的百亿门槛，晋升到大机构的阵营。

据相关统计，去年底百亿私募为31家，今年到7月底已经增至44家，共增加了13家。尤其在7月份百亿私募迅速扩容，有8家机构相继加入百亿梯队，包括檀真投资、东方港湾投资、林园投资、彤源投资、于翼资产等。还有一家量化私募规模超过500亿，成为名副其实的巨头。

这背后是在市场行情带动下，私募基金普遍取得了较好投资业绩，规模水涨船高；还有，投资者受到市场氛围影响，积极通过私募产品等积极入市，带来火爆销售场面，一些机构抓住机会做大规模。

7月8家私募突破百亿

其中不乏业内大佬

据格上研究中心统计，由于A股市场的火热行情，7月证券类私募百亿机构数量出现大扩容，有8家私募基金管理人规模相继突破100亿元。至此，目前存量的百亿证券私募已经达到44家，创出新纪录。

此次新晋的8家百亿私募，分别是上海地区的彤源投资、于翼资产、檀真投资、煜德投资、迎水投资，还有深圳地区的东方港湾投资、林园投资，浙江宁波的宁聚资产。

具体来看，檀真投资的掌门人是原汇添富基金创始人林利军，在掌舵汇添富11年并将其带上中国基金业第一梯队之后，2015年4月他宣布离开汇添富，随后创办了正心谷创新资本，初期以一级市场投资为主，投资了滴滴出行、B站等；2018年开始进军二级市场，如今规模突破百亿，且业绩不俗，但这几年他本人很低调，公开信息并不多。

彤源投资的掌门人是管华雨，原交银施罗德基金权益部投资总监，2015年“奔私募”。彤源投资专注于优质成长股投资，平时积极调研上市公司，非常勤勉。据格上理财介绍，从投资策略来看，彤源投资会以果断的仓位管理来应对市场大拐点，以高锐度的行业和公司比较提高组合有效性，力争熊市有力控制回撤，平衡市和牛市获取良好盈利。在具体实践上，会从宏观视角判断仓位、中观视角定行业以及微观层面筛选个股，层层递进，反复比较，优中选优。

私募圈的名人但斌、林园，近期其所在的私募机构东方港湾投资与林园投资，规模也突破百亿。东方港湾投资是一家老牌机构，成立于2004年，掌门人但斌是巴菲特价值投资的忠实拥趸，也是茅台的“铁粉”。东方港湾是国内将“价值投资”思想融入全球投资的坚定实践者，公司遵循全球视野布局 A 股、港股、美股三个市场，同时以3-5 年周期的视角来投资全球伟大的企业。

林园则是当年的“民间股神”，2006年成立林园投资，是一家坚持长期价值投资，拥抱确定性的私募机构。从投资风格来看，在熊市背景下会买入盈利确定的垄断企业，高仓位长期持有；在牛市背景下会进行阶段性的操作。

还有，新晋百亿私募煜德投资，其掌门人靳天珍曾是华商基金总助、机构投资部总经理；于翼资产采用自上而下以及自下而上相结合的方式，精选估值合理且成长性突出的优质公司来构造核心组合；宁聚投资是以量化策略起家的，迎水投资则是参加科创板打新“大户”。

今年百亿私募增加13家

量化机构最猛规模超500亿

跟2019年年底的数据相比，证券类百亿私募从当时的31家，到今年7月底增至44家，大半年时间增加了13家。基金君注意到，一些老牌的主动管理私募机构在这个过程中掉队了，但有一些新锐的私募崛起了，包括宁泉资产、礼仁投资、铂绅投资等。

近年来量化私募表现突出，多家冲进百亿阵营，包括明汯投资、九坤投资、幻方量化、灵均投资、金锝资产等，成为不可小视的一股力量。

更令人惊讶的是，综合多方信源，目前上海滩知名的量化私募明汯投资的管理总规模已经突破500亿元。明汯投资掌门人裘慧明早年在华尔街做了十多年交易，曾在对冲基金HAP Capital、Quant Global担任高级投资经理，在Millennium担任投资经理，2013年、2014年回国创立明汯投资。

据基金君了解到，去年明汯投资的规模就突破了百亿。今年明汯投资在多个渠道募资，积极发行产品，部分渠道还出现了产品秒杀，他们的指数增强策略基金受到关注。

基金业协会数据数据显示，明汯资产今年新备案的私募产品已有86只，包括500指数增强、300指数增强、多策略对冲、中性、价值成长等多个系列。

裘慧明此前在一场私募论坛上表示，量化并不属于小众，它是能做到很大规模的。单就A股而言，统计套利策略容量能够在5000-10000亿之间，基本面量化容量在3万亿-10万亿之间。海外的文艺复兴、Two Sigma、D.E.Shaw管理规模均大于500亿美元，持有股票头寸大于1000亿美元，远大于大部分主观选股对冲基金。

证券私募7月猛增超4400亿

百亿私募业绩表现突出

这一波百亿证券私募的迅速扩张，最大的助力当然来自于市场。

今年7月份，沪指踏上了3000点，然后一路奔向3100点、3200点、3300点和3400点，一个月内沪指上涨了10.09%，创业板指的涨幅更是高达14.65%，中小板指上涨13.38%，市场成交量多日破万亿，赚钱效应迅速扩散。

在这样的情况下，一方面，私募基金普遍取得了较好的投资业绩，规模水涨船高；另一方面，投资者受到市场氛围影响，积极通过私募产品等积极入市，带来私募基金的火爆销售场面。

基金业协会数据显示，截至今年7月末，私募管理的基金总规模高达14.96万亿元，较6月大涨6085.36亿元，逼近15万亿元，其在这个月主要的增长点就是来自证券私募规模的扩张。其中，私募证券投资基金的规模为3.09万亿元，较6月大幅增长4416.21亿元。

再看一组数据，7月协会新备案的私募证券投资基金有2143只，新备案规模为439.99亿元。可见，除了新发产品带来的规模，7月私募规模增长很大原因是业绩的提高，带来的规模起来。

格上研究中心数据显示，股票策略私募基金今年7月的平均收益为11.75%，领跑各大策略，而股票策略私募基金今年以来的平均收益更是达到28.60%。百亿私募里面，主动权益策略中领先的如檀真投资、彤源投资、高毅资产等，量化策略中领先的如宁波幻方量化、明汯投资、灵均投资等。

证券类私募基金7月备案创新高

多家百亿私募的产品被秒杀

另一方面，今年私募基金行业发行销售也迎来了火爆的情况。

基金君了解到，高毅资产、明汯投资、礼仁投资、檀真、盘京投资、彤源投资等私募机构，今年都有不错的销售业绩，产品推出就受到高净值客户追捧，一些私募产品推出在渠道就出现秒杀的情况。

据了解，以前在华北某大型券商渠道发行了上海某知名机构一款私募产品，一共600个号，起购门槛为100万，仅3秒就被抢光，募集金额至少达到6亿元，这家私募如今也晋升为百亿私募。

北京某大型券商渠道销售表示，在渠道卖的主动管理的几家股票私募，还有量化策略的上海某私募，基本上都是秒杀。现在有家私募都封盘了，客户想买都买不到，因为规模增长较大，基金经理不想管超过能力范围的钱。

华东一家券商市场销售人士透露，北京某百亿私募在券商发的一只1000万起投的产品，总共5个亿，很快就卖完了。

从发行数据来看，据格上研究中心统计，7月份协会新备案私募产品2643只，其中，新备案证券类私募产品1879只，再创2020年产品备案数量新高。

格上研究中心数据显示，7月共有26家百亿级私募成立新产品。主营可转债的迎水投资月内发行了39只产品。股票策略的林园投资和高毅资产分别发行16只产品以及8只产品，其中高毅旗下有6只产品为基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望子基金。量化机构部分发行热情更为积极，灵均发行了23只产品，主要为中性产品；明汯投资发行了24只产品，主要为指数增强，而九坤投资发行了9只择时对冲的产品。