发私募基金？发私募基金成本

大家好,今天小编来为大家解答以下的问题，关于发私募基金，发私募基金成本这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

本文目录

1. 私募产品如何发行？
2. 什么公司可以发行基金
3. 私募基金如何备案？备案后如何发产品？
4. 获得私募基金管理人牌照后要做些什么，如何发一支基金产品？

私募产品如何发行？

（一）基本流程

在管理人确认产品组织形式后，将通过改组织形式进行募资以及投资。比如，合伙制基金，在取得工商登记备案通过后，开设银行基本户，那么这个账户同时也是该基金的基金户以及募集结算账户。当投资者签署完基金合同及风险揭示书，确认书等认购基金所需的相应文书后。投资款将按照合同约定，打入改基金结算账户，同时按照募集管理办法的规定，该账户还需要和银行签订监管协议。投资者账户信息和募集结算账户信息，都将以协议的形式书面确认，包括资金的划转依据等，这些都需要管理人注意。

同时，为方便对投资者的信息披露途径，管理人应当在合同中约定较为方便的信息披露途径。

（二）合格投资者适当性操作

在投资款打入募集结算账户后，则启动24小时的冷静期，期间如果投资者反悔，可以无条件解除基金合同，期间的活期利息（如有）也应当属于投资者。这里也应当包括投资者所额外支付的认购费。

其次，对于合同成立，基金成立，合同生效，依据基金合同的约定都有不同的时间点，一般而言，三方签字盖章后合同成立，认购成功后合同生效，募集期满后基金成立（或者达到最低募集标准），募集账户的钱打入托管账户，托管银行出具到张通知书。这时候，投资者的钱才算是正式转为基金财产。

产品的设计

对于产品的设计，我们首先在汇总项目方和出资方诉求之后，要将其诉求与各项监管文件进行匹配，寻找合法合规的途径来设计产品。

（1）在基金端，我们可以看到主要有4大类资金方。分别是银行资金、信托资金、保险资金、券商资管。

对于银行资金目前需要注意以下三点：首先，商业银行在境内向企业投资进行股权投资作出了禁止性规定，但并没有禁止在境外进行投资，因此，目前商业银行多通过在香港等境外设立的子公司参与PE投资，如中国银行在香港设立的中银国际。其次，允许商业银行为客户提供理财服务，银行通过发行理财产品购买信托产品的方式间接参与私募投资即所谓的“银信合作”模式。再次，允许商业银行开展并购贷款业务，因此商业银行可以通过并购贷款的方式参与并购基金收购业务。

对于信托资金，需要注意：1、信托资金可以以固有资产从事股权投资。2、对于信托资金参与私募股权的具体细节参考《信托公司集合资金信托计划管理办法（2009修订）》、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》

对于证券公司资金，需要注意：1、证券公司可以设立基金子公司方式设立或管理私募股权基金；2、资产管理计划只能投资于标准化金融产品，不能直接参与私募股权基金，因此，资产管理计划往往通过购买信托计划的方式间接参与私募股权基金。3、允许证券公司及子公司开展资产证券化业务，故，证券公司亦可采用将基础资产证券化、发行资产支持证券的方式间接实现私募股权投资业务。

对于保险资金，需要注意：保险资金虽然允许保险资金参与私募股权投资、创业投资等私募基金，但对管理人、投资条件等提出了较高的要求。

在项目端，也有各种限制，比如债权类房地产信托计划所投项目应当满足四三二的要求（即房地产项目已取得《建设用地规划许可证》、《国有土地使用证》、《建设工程规划许可证》和《建筑工程施工许可证》，项目自有本金比例符合《国务院关于调整固定资产投资项目本金比例的通知》的规定，开发商本身或其控股股东具备房地产开发二级以上资质。）

在结构端设计时，需要注意：1、新八条对于资管计划的各项限制；2、政府投资基金的限制；3、国有股转持，股份公司IPO时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由社保基金会持有。主要法律规定有《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，国有PE投资企业IPO时国有PE有依法划转国有股义务；再者PE中有国有资金参与投资时，应考虑此是否涉及此问题而做相应的结构设计。

《上市公司国有股东标识管理暂行规定》、《国务院国有资产监督管理委员会关于施行<上市公司国有股东标识管理暂行规定>有关问题的函》认定国有股东标识，实践中只有被国资部门确认并标识的国有股东才履行转持义务，未明确标识的，不履行转持义务。

什么公司可以发行基金

基金分为公募和私募。公募基金和私募基金公司都可以发基金。

公募基金公司可以公开发行公募基金，私募基金公司只能私下融资，不能进行公开的宣传和募资。公募基金牌照比较难申请，一般都是国有大机构才能搞的。私募基金比较好搞一些，只要注册公司到基金业协会进行备案就可以了。

私募基金如何备案？备案后如何发产品？

1、私募投资基金（以下简称私募基金），系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。

2、登记方式：通过电子系统网上提交信息，网上审核。系统网址为：（建议使用IE浏览器）。

3、登记

4、登记信息内容：填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

5、登记时限：材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

6、公示内容：私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。

7、注销登记：经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。--深圳吾思已被注销登记。

8、私募基金备案时点：私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息。

公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。

9、私募基金备案时限：私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息。

10、从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格，具备以下条件之一：通过基金业协会组织的考试、最近三年从事投资管理相关业务、其他情形。

11、信息报送：每月结束后5个工作日内更新私募证券投资基金信息，包括规模、单位净值、投资者数量等。

每季度结束后10个工作日内更新私募股权投资基金信息，包括认缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

每年度结束后20个工作日内更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。

每年度4月底前，通过系统填报经审计的财务报告。

12、重大事项报告，发生后10个工作日内报告。

（1）私募基金管理人名称、高管发生变更；

（2）私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务的合伙人发生变更；

（3）私募基金管理人分立或者合并；

（4）私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为；

（5）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；

（6）可能损害投资者利益的其他重大事项。

13、私募基金运行期间发生重大事件，管理人应当在5个工作日内报告：

（1）基金合同发生重大变化；

（2）投资者数量超过法律法规规定；

（3）基金发生清盘或清算；

（4）私募基金管理人、基金托管人发生变更；

（5）对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

14、问题解答：

（1）境内注册的私募机构需要登记，境外注册的暂不纳入登记；

（2）自然人不可以登记为私募基金管理人；

（3）没有管理过私募基金的机构也可以登记为私募基金管理人；

（4）私募基金一样适用“静默期”要求，即从公募基金公司离职的基金经理3个月内不得在私募基金从事投资、研究、交易等相关业务；

获得私募基金管理人牌照后要做些什么，如何发一支基金产品？

其实就是募资，联系个托管，现在毕竟流行券商结算模式，就是找券商做托管，他们通常是一条龙包括募资全流程到位服务。

此外还要看看你们是打算怎么做了。

话说，对于我们这种老机构一般是协会牌照出来之前就有开始做了，所以持有人多半都是现成的。资金都有的。

关于发私募基金到此分享完毕，希望能帮助到您。

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