恒指走势相对落后有追涨空间地产板块上升趋势正当时

银行理财阅读 80 2023-10-18 14:37:11

【重要数据】

【智通观点】

1。隔夜美国三大股指收盘全线暴力反弹，道指和标普500指数收盘涨幅均达四个点以上。公共卫生事件对经济的负面影响尚未在数字上体现，ADP最新报告显示，美国私营企业在2月增加了18.3万个职位，高于市场预期的15.5万个。美联储突然降息引发市场对经济增长恐慌导致周二股市短期回落之后，昨日开始走出放水后的走势。

过去一周在美股连续大幅反复情况下，AH估值走势相对平稳，尤其是A股市场走势强势，说明AH市场基本已经走出这次公共卫生事件的泥潭。这次反弹中，相对A股与美股，恒指表现相对落后，预计有追涨空间。

2。近期内地不断有新的城市出现楼市管控政策松绑现象。地产行业虽然首季销量下行，但是由于业绩结算的时间差存在，2019-2020年业绩的高增长受影响幅度很小。当前地产板块估值尚处低位，利率下行有助大幅降低融资成本，尤其海外发行上市的房企。看好融创、金茂、新城等业绩高增长公司的后续股价表现。

【公司要闻】

1。康希诺生物：新冠病毒候选疫苗仍处于临床前研究阶段

2。绿叶制药：抗抑郁症新药申请获美国食品药品监督管理局受理

3。信达生物-BPEMIGATINIB治疗晚期胆管癌患者完成中国关键性注册临床试验首例给药

4。金山软件：金山文档月度活跃用户数达2.39亿

5。东亚银行将对业务和资产组合进行全面检讨并聘请高盛为财务顾问

6。成都高速与成都郫都区签署《项目投资协议书》合作建设高速公路服务区项目

7。苍南仪表就股权集中回应港证监公众持股量不少于25%

8。中证监对中信建投证券试点开展基金投资顾问业务无异议

9。中证监对国联证券试点开展基金投资顾问业务无异议

10。中国证监会对国泰君安试点开展基金投资顾问业务无异议

11。国银租赁附属购买及租回5架飞机

12。中国平安3月4日斥4.94亿元回购614.94万股A股

13。渣打集团3月3日斥451.08万英镑回购81.11万股

14。远东发展3月4日152.8万港元回购44.4万股

15。互太纺织3月4日斥115.55万港元回购23万股

16。亚洲金融3月4日合计注销42.2万股已回购股份

【业绩速递】

1。创科实业2019年股东应占利润增11.3%至6.15亿美元每股派58港仙

2。盈转亏五矿资源年度股东应占亏损2.3亿美元

3。 IGG年度归母净利降12.9%至1.65亿美元每股派17.6港仙

4。中国飞机租赁2019年净利增长10.8%至8.96亿港元每股派0.48港元

5。药明生物年度归母净利预增逾58%

6。佳兆业美好预期2019年度股东应占纯利增逾190%

7。建业地产料年度股东应占溢利将增加不少于70%

8。呷哺呷哺预计年度股东应占净利润同比显著减少

9。三盛控股预期年度业绩扭亏为盈

10。联洋智能控股预期2019年由盈转亏

11。德昌电机控股预计下半年营业额将较上半年低2%至3%

12。信利国际2月综合营业净额约14.59亿港元同比增24.4%

13。世茂房地产前两个月合约销售额167.09亿元

14。合生创展集团2月份单月净合约销售为7.98亿元

15。雅居乐集团2月预售额同比下滑58.32%至29.8亿元

16。时代中国控股前2个月合同销售额同比增6.2%至77.54亿元

17。中国金茂前2个月签约销售金额130.09亿元同比下降28.8%

18。花样年控股2月销售额同比减少23%至10.03亿元

19。周大福前两个月内地业务的同店销售同比下滑49%

【宏观及行业】

1。【中共中央政治局：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度】中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。

2。【中国信通院：预计到2025年5G网络投资累计达1.2万亿元】据中国信通院预测，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。同时，“5G+工业互联网”将推动工业企业开展内部网络化、信息化改造，据估计仅网络化改造未来5年的投资规模就有望达到5000亿元。另外，5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。

3。【央行：中国股市与美国股市一定程度上存在联动但也有一定独立性】3月4日，央行发布工作论文《金融危机传染实证分析研究》，论文指出，一是金融危机时期，中国股市下跌与美国股市下跌一定程度上存在联动，但中国股市的波动也有一定独立性；二是全球金融危机后，国内股市和债市呈现显著负相关性；三是从国内金融机构看，不论是否处于危机期间，国有商业银行之间、国有商业银行与中小型银行之间的风险传染并不明显，中小型银行之间风险传染较强，但不是由金融危机引起的，而是由其他因素导致。

4。【国家信息中心：2019年共享经济市场交易额超3万亿】国家信息中心分享经济研究中心发布的《中国共享经济发展报告》显示，2019年共享经济市场交易额为32828亿元，比上年增长11.6%；直接融资额约714亿元，比上年下降52.1%。2019年，共享经济参与者人数约8亿人，网约车客运量占出租车总客运量近四成，在线外卖收入占全国餐饮业收入的比重达到12.4%。2020年共享经济增速将因疫情影响而出现一定幅度的回落，预计在8%-10%之间。

5。【乘联会：中国2月份乘用车零售销量同比减少80%】据乘联会，2月全国乘用车市场零售增速初步判断同比下滑达到80%，估计是2020年车市的最大一次下滑。目前估计2020年1-2月累计同比下降幅度达到41%，这是近20年来的最大下降。这也是春节提前因素的正常影响和受到疫情冲击影响的综合体现。

6。【2月财新中国服务业PMI降至26.5】3月4日公布的2月财新中国通用服务业经营活动指数录得26.5，下滑25.3个百分点，为2005年11月调查开展以来首次落入荣枯分界线以下。2月财新中国综合PMI录得27.5，下降24.4个百分点。

7。【富时罗素：富时中国A50指数将纳入中信建投等】3月4日，富时罗素宣布，富时中国A50指数将纳入中信建投、京东方A、中兴通讯、韦尔股份，删除招商蛇口、上海机场、新华保险和上港集团。富时中国A50备选名单有药明康德、华泰证券、闻泰科技、汇顶科技、比亚迪。

8。【标普下调2020年欧元区GDP增速至0.5%】标普：将2020年欧元区GDP增速预期从1%下调至0.5%，将英国2020年GDP增速预期从1%下调至0.8%。

9。【摩根士丹利下调2020年石油需求增长和二季度国际油价预期】据媒体报道，摩根士丹利周二称，已经下调了今年的石油需求增长预期，因全球原油需求因疫情迅速蔓延而放缓。该行将2020年石油需求增长预期从80万桶/日调降至50万桶/日；将2020年第二季布伦特原油期货价格预期从每桶57.5美元降至55美元；将美国原油期货价格预期从每桶52.5美元降至50美元。

10。【美联储布拉德：目前的政策利率是合适的】3月5日，美联储布拉德称，美联储目前的政策利率是合适的。美国的经济基本面良好。我们都知道降息不能解决医学问题。

11。【加拿大央行下调基准利率50个基点】3月4日，加拿大央行下调基准利率50个基点至1.25%，为2015年7月以来首次降息。

【主要股东增减持】

1。 2月28日，朱雀基金增持赣锋锂业324.8万股，每股作价30.63港元

2。 2月28日，陈文博增持恒隆地产26.1万股，每股作价16.9499港元

3。 2月28日，Aggregate of Standard Life Aberdeen增持太平洋航运1500万股，每股作价1.255港元

4。 2月27日、2月28日及3月2日，陈文博三日增持恒隆集团19.7万股，总金额约392.26万港元

5。 2月27日，Aggregate of Standard Life Aberdeen增持太平洋航运1500万股，每股作价1.255港元

6。 2月27日，小摩减持敏实约100.71万股，每股作价约28.43港元

7。 2月27日，小摩减持中国软件国际约2614.25万股，每股作价约4.97港元

8。 2月27日，小摩增持三生制药约384.42万股，每股作价约8.94港元

【大行评级】