十大年夜券商策略金融股有望迎来补涨牛市3浪趋向未变

理财会议阅读 92 2024-01-16 09:24:39

十大年夜券商策略：金融股有望迎来补涨牛市3浪趋向未变

1、全A非金融二季度业绩边际显著改善，预计大年夜金融三季度业绩边际改善的趋向最为明明，经济苏醒将动员大年夜金融景气连续上行。

配置上，我们延续对顺周期和低估值板块的推荐，主要包含受益于全球经济苏醒和弱美元的有色金属和化工，受益于海内消费修复的酒店、白酒、家电、汽车、家居等细分行业，以及绝对估值低且已经相对充实消化利空因素的金融板块，包含保险和银行。别的，重点关注“十四五”主题催化的相关细分行业。

上述因素仍然是短期的、暂时的。目前通胀压力较小，政策正常化回归并不料味着流动性大年夜幅的收缩；市场在近期回调后估值压力明明缓解；后续市场行情有望围绕经济增长与企业根基面展开，市场中期向好因素并未改变，当前布景下建议连结耐心。

华西证券：大年夜型IPO短期冲击市场，白马闪崩是大年夜盘调整接近尾声的一大年夜标志

内部，年末临近，主要机构投资者保收益空气稠密，科技、消费、医药等估值相对偏高，缺乏明明清晰主线。A股历史上第二大年夜IPO蚂蚁集团即将登陆，市场短期对其资金分流效应存在担忧。外部，欧洲等二次疫情连续发酵。整体而言，短期，市场进入避险模式，养精蓄锐，待这些不确定性因素尘埃落定，市场有望再起升势。中长期来看，围绕着“双轮回”和要素市场化革新的“十四五”开局之年，长牛整固期后，依然对市场充满信心，权柄时代不宜过分悲观。

从短期来看，无论是发展行业仍是金融周期、消费等板块，都存在着一定的瑕疵，行业配置的机遇不明明。从长期来看，十四五打算和经济转型进级的标的目的仍然值得关注。

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