中央经济工作会议带来历史性机遇这一板块下周或将起飞

银行理财阅读 58 2023-11-23 15:42:54

中央经济工作会议带来历史性机遇这一板块下周或将起飞！

昨日盘中，多只种业股同时突发异动，均在午后开盘10余分钟后，被大单推动开启快速拉升，其中丰乐种业在启动上涨仅4分钟后就上摸涨停。

而从昨日的行业板块表现来看，农牧饲渔板块虽然微幅收跌，但板块中涨幅靠前的均为种业股，丰乐种业和荃银高科实现大涨。

昨日农牧饲渔板块个股涨幅排名

牛眼君注意到，据新华社消息，中央经济工作会议12月16日至18日在北京举行。会议总结2020年经济工作，分析当前经济形势，部署2021年经济工作。此次会议对2021年布置了八大重点任务，涉及强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力、坚持扩大内需这个战略基点、解决好种子和耕地问题等方面。

此次中央经济工作会议有关内容引发了机构热议，多家券商从宏观、策略、具体行业等角度对会议进行了解读。例如，此次会议对农业的关注重点转向种子和耕地问题，对此，有券商农业行业分析师认为，这一转变有望为种植种业板块带来政策性驱动机会。

券商热议中央经济工作会议

据新华社报道，中央经济工作会议12月16日至18日在北京举行。会议总结2020年经济工作，分析当前经济形势，部署2021年经济工作。

对于此次会议内容，兴业证券策略团队发布了最新的解读观点：

1)宏观政策保持连续性、稳定性、可持续性。财政政策方面，“抓实化解地方政府隐性债务风险工作”，调节收入分配需要主动作为；货币政策方面，“保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”，保持宏观杠杆率和人民币汇率基本稳定，利用宝贵时间窗口，处理好恢复经济和防范风险关系。

2)推动经济高质量发展，全面改革是重头戏。强化国家战略科技力量与增强供应链自主可控能力是明年首要的两件任务，接下来抓紧制定基础研究十年行动方案，统筹推进“补短板”和“锻长板”，尽快解决一批“卡脖子”问题。全面推进改革也是明年重头戏，围绕传统要素与新兴要素市场化改革，促进资本市场健康发展、提高上市公司质量、打击逃废债值得关注。此外，加快调整能源结构，力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和。

3)供给侧与需求侧改革相结合，坚持扩大内需促进内循环。促进就业、优化收入分配结构、扩大中等收入群体，发展数字经济、深化新兴城镇化，挖掘消费潜力。此前政治局会议首次提出“需求侧改革”，主要依托14亿人口、4亿多中等收入人群、8亿多网民，打造、形成以内需、消费为主要的国内市场和增长基础，而改变以前过度依靠“投资”的模式。

4)重公平与保民生是政策焦点，关注反垄断与大城市住房问题。过去1个多月，决策层、监管层密切发声，关注新经济业态带来的新型垄断、新型大而不倒、金融与科技融合的混合型风险，决策层支持数字经济发展，但反对垄断和资本无序扩张。住房问题方面，坚持“房住不炒”，加快完善长租房政策，整顿租赁市场秩序。

兴业证券策略团队认为，中央经济会议对于经济中的慢变量进行了详细部署，2021年推动高质量发展、全面推进改革、扩大内需的具体行动，有望成为释放经济动能、影响市场结构的重要驱动。另外，也需要关注反垄断与防风险窗口的相关影响。

今日国盛证券宏观团队发布研报指出，总体看，此次中央经济工作会议延续了“十四五”规划建议稿和此前政治局会议的主基调，但也有三大不同：一、政策退出的幅度和力度会小于此前市场一致预期，对防风险、强监管也有所淡化，对市场应是利好；二、没有提“需求侧改革”而是提出“需求侧管理”，但核心还是扩大内需、促消费；三、明年工作重点有重大调整，8大任务都有新要求新提法。

牛眼君注意到，对于中央经济工作会议，天风证券首席经济学家刘煜辉也发表了最新观点。

就此次会议中提出的“注重需求侧管理，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡”，刘煜辉认为，在生产、分配、流通、消费四个环节中，过去二十年中国的资本主要集中在流通和分配环节，而生产、消费环节则处于相对弱势。在他看来，明年市场的关注重心应该放在生产环节，特别是先进制造、转型升级、进口替代、产业链供应链等领域。

种业板块将受政策性驱动

值得注意的是，此次中央经济工作会议对2021年布置了八大重点任务：

一是强化国家战略科技力量。

二是增强产业链供应链自主可控能力。

三是坚持扩大内需这个战略基点。

四是全面推进改革开放。

五是解决好种子和耕地问题。

六是强化反垄断和防止资本无序扩张。

七是解决好大城市住房突出问题。

八是做好碳达峰、碳中和工作。

在国盛证券宏观团队看来，此次会议部署了8项任务，除了第4项“全面推进改革开放”前几年也有外，其他7项都有新要求。其中：解决好种子和耕地问题、强化反垄断和防止资本无序扩张、解决好大城市住房突出问题、做好碳达峰碳中和工作等任务都是疫情之前没有提及过的。

牛眼君注意到，在去年的中央经济工作会议中，有关农业的重点任务是，要狠抓农业生产保障供给，加快农业供给侧结构性改革，加快恢复生猪生产，而今年中央经济工作会议对农业的关注重点转向种子和耕地问题，保障粮食安全，有序推进生物育种产业化应用，开展种源“卡脖子”技术攻关。

对此，多家券商的农业团队最新发布了分析观点。

国泰君安农业团队发布最新观点认为，国家对农业的关注重点的转变为种植种业板块带来政策性驱动机会：

1)复杂国际形势下，保障粮食安全仍是首要任务，继续保证口粮种植积极性；2)首提开展种源“卡脖子”技术攻关，在科学和严格监管下开展生物育种产业化应用，将助推我国的生物育种产业快速发展。

本次中央经济会议将生物育种提到前所未有的高度，国家发展种业决心坚定，生物育种政策推出进程有望加快。同时在科学规律和严格监管下进行生物产业化应用，体现出国家在生物育种的政策谨慎性，长期有助于提高行业整体育种能力。

国泰君安农业团队认为，预计明年将是整个种植行业的政策密集出台期，生物育种的产业化将加速推进，同时对传统杂交玉米种子的专利保护加强，种子种植板块景气向上。

天风证券农业团队则认为，今年中央经济工作会议对于种子问题更为聚焦和重视，在确保粮食安全的大基调下，种业产业有望得到更快发展：一方面，种业技术有望迎来变革机遇，以转基因为代表的生物育种技术有望得到更为广泛深入的运用，品种审定办法等配套文件有望加速出台，转基因种子商业化应用有望加速落地；另一方面，行业竞争更为有序，保护品种创新、规范品种同质化问题、打击非法种子预计成为种质资源保护的重要措施。

在天风证券农业团队看来，转基因技术储备丰富、转基因性状研发领先、品种竞争力强劲的公司有能力把握种业技术变革机会，依靠优质品种获得更多市场份额。

回顾今年A股市场，种子板块曾在有过几次阶段性表现，但今年9月以来板块总体呈调整态势。不过就在本周五，虽然市场整体出现回调，但种业板块却集体逆势上涨，其中荃银高科、登海种业分别大涨5.74%、4.25%，大北农、隆平高科也都有1%以上的涨幅。

5只种业股值得关注

时至年末，种业股政策面的利好也不断浮现。据证券时报报道，全国种业创新推进会17日召开，农业农村部表示，未来我国将持续加大良种联合攻关，未来考虑加快布局建设国家级、区域级种业创新中心。力争到2025年，培育一批具有自主知识产权的重大品种，重点作物和畜禽育种创新能力接近或达到国际一流水平。

华创证券指出，从历史来看，每年12月底召开中央农村经济工作会议，之后出台一号文件，屡屡聚焦农业。在国家高度重视粮食安全的背景下，转基因育种政策或加速放开。转基因技术有助于提升粮食单产，粮食安全重要性提升，或加速转基因政策推进，助力种业转型升级。

据牛眼君统计，目前A股题材较为集中的种业股有以下几只：

1、农发种业：公司是以资本为纽带，通过产融结合整合并培育区域龙头企业，奠定了市场领先的产业基础。业务涵盖玉米、小麦、水稻三大粮食作物等农作物种业、农药、肥料以及农业综合服务业务。

2、丰乐种业：公司是中国种子行业第一家上市公司，被誉为“中国种业第一股”。公司是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进，跨地区、跨行业的综合性公司，是中国产销量最大的“两系”杂交水稻种子公司和西甜瓜种子公司；农化产业行业排名50强；香料产业产销量国内第一，被誉为“亚洲之香”。

3、神农科技：公司是首批获得农业部核发《全国农作物种子经营许可证》和“国家农作物种子进出口权”的四家股份公司之一，其经营范围包括粮食、棉花、油料等农作物种子的选育、生产、销售和技术服务以及农药、化肥的销售等，主营杂交水稻种子的选育、制种、销售和技术服务。公司是我国种子行业的“国家高技术产业化示范基地”。

4、荃银高科：公司是“育繁推一体化”的高科技种业企业，安徽省农业产业化龙头企业。公司以现代种业技术产业化为发展方向，利用现代生物工程技术，主要从事优良水稻、玉米、小麦等主要农作物种子研发、繁育、推广及服务业务。公司拥有“农业部杂交稻新品种创制重点实验室”等创新平台，牵头组建国字号“水稻商业化分子育种技术创新联盟”。

5、登海种业：公司是玉米种子行业中的龙头企业，是“国家认定企业技术中心”、“国家玉米工程技术研究中心”和“国家首批创新型试点企业”。公司长期从事科研开发紧凑型玉米杂交种，获得多项发明专利和多项植物新品种权，公司在全国设立了多处育种中心和试验站，建设成遍布全国的国内最大的玉米育种科研平台。