指数基金的优势，指数基金的优势是

各位老铁们，大家好，今天由我来为大家分享指数基金的优势，以及指数基金的优势是的相关问题知识，希望对大家有所帮助。如果可以帮助到大家，还望关注收藏下本站，您的支持是我们最大的动力，谢谢大家了哈，下面我们开始吧！

本文目录

1. 指数型基金的优缺点有哪些
2. 指数基金有什么优点
3. 什么是指数基金指数基金的两大优势是什么
4. 指数基金具有永生不死，永远上涨的特点，是真的吗？

指数型基金的优缺点有哪些

一是指数基金的操作简单从理论上讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。二是指数基金费用低廉。这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，这个差异有时达到了1%，将对基金收益产生较大影响。三是指数基金的业绩透明度较高。投资人看到指数型基金跟踪的目标基准指数涨了，就会知道自己投资的指数型基金今天净值大约能升多少。所以很多机构投资人和一些看得清大势、看不准个股的个人投资者比较喜欢投资指数型基金，不必再有“赚了指数不赚钱”的苦恼。四是有效规避非系统性风险。与其他基金相比，指数基金的优点首先在于能够有效规避非系统性风险。一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个

指数基金有什么优点

指数基金属于老老实实该干嘛干嘛，紧随指数的一种基金。

而指数增强型基金属于不甘平庸，力求通过努力超越指数的一种偏主动型指数基金。原理特别简单，基金经理通过挖掘获得市场超额收益的因子，从而达到增强效果，但是要长期获得超额回报，并非易事。

从市场看，在一个有效市场里，要想获得超额收益非常困难，原因是：”都是镰刀，没有韭菜”。所以，在美股这样的有效市场中，指数增强基金日子并不好过。

但在A股中恰恰相反，散户为主，“韭菜多，镰刀少”，也就是能力强的基金经理要想获得市场超额收益相对容易，机会更大。

因此从市场整体角度分析，我认为A股未形成熟市场前，指数增强型基金更值得投资。

还是用数据说话，根据这一疑问，我在之前的文章中做过详细分析，请参考原文。

鉴于指数增强型基金属于量化基金，我们先来捋捋他们之间的关系。

国内市场上的“量化基金”多指量化管理方式的公募股票型或混合型的股票多头策略基金。

从投资类型来看，量化投资策略大致可以分为

指数增强型、量化对冲型以及主动量化型三种。

量化对冲型基金

主要依赖对冲工具，追求优于理财的稳定绝对收益。

主动量化型基金

的特点是选股范围广、风格及仓位灵活，具有分散投资的优势，考核绝对收益，注重风险控制。

指数增强型基金

最主要的投资目标是获得长期稳定的超额收益，通常情况下80%仓位被动跟踪标的指数，20%仓位由基金经理支配，目标是获得超额收益。

指数增强型基金

指数增强型基金是一种“占尽便宜”的基金。为什么这么讲？

从风险-收益的数量关系评价基金，主动型基金通过选股能力、仓位择时能力、量化选股能力等方面赚钱alpha收益，靠的是真本事；被动型基金目标是跟随市场走势，承担市场风险获得的beta收益。

指数增强型基金同时具备了主动型基金和被动型基金的优点，基金经理在跟踪标的指数的同时，有更大的发挥空间，同时也提出更高的要求。

《上海证券交易所统计年鉴》数据显示，自然人投资者的交易金额占2017年交易总额的82.01%，机构占比仅为14.76%，面对这样的投资者结构，相信市场有足够的宽度去寻找不合理定价的机会，具备专业能力的投资机构占有绝对的优势，在没有形成机构对机构厮杀的格局下，获得超越市场平均回报显得相对容易。

那么，真实情况如何？还是用数据说话吧。

指数增强型基金统计

截止2019年1月30日，公募基金市场总计113只指数增强型基金（不同份额分开计算）合计规模567.07亿元（剔除停止申购标的），统计数据来源于WIND金融终端。

主要跟踪指数统计

从指数增强产品规模分布来看，指数增强产品仍以宽基指数为主，沪深300指数（242.33亿元）、中证500指数（91.16亿元）、上证50指数（125.9亿元）。

深圳100R、中证红利、MSCI中证A股国际通指数进入第二梯队，未来可期。

规模占比图

整体业绩情况

113只基金产品中，剔除31只运行未满1年样本，选取最近1年数据（2018.01.30-2019.01.30），参考业绩指标为：区间超越基准年化收益率。基金总数82只，其中62只基金跑赢基准，获得超额回报，占比达75%。

数据非常不错呀，

四分之三产品跑赢业绩基准

，看来

都是真增强

，对得起观众，可喜可贺。

主流指数增强产品业绩对比

业绩对比规则：

1、剔除运行未满一年基金；

2、同一基金优选运行时间长、资金规模大产品。

3、选择基金规模5000千万以上产品。

沪深300指数增强型基金

沪深300指数增强型基金总计40只产品，按标准剔除后，剩下13只基金参与业绩对比，数据如下图所示：

表现最差的是景顺长城沪深300增强，同时也是资金规模最大的；表现最好的是

兴全沪深300指数增强

，超越基准回报7.86%，信息比率1.04%；另外富国沪深300增强也是可圈可点，资金规模达58.8亿的情况下，业绩排名老二。

中证500指数增强型基金

中证500指数增强型基金总计27只产品，按标准剔除后，剩下8只基金参与业绩对比，数据如下图所示：

入围的基金中，除表现最差的南方中证500增强A，落后于基准-1.3%，其他基金几乎跑赢基准；表现最好的是

申万菱信中证500优选增强

，跑赢基准5.96%，博时中证500指数增强A紧跟其后。

上证50指数增强型基金

上证50指数增强型基金总计3只，易方达管理的上证50指数A/C份额这两只产品具有非常高的代表性，因此同时选入对比。

这三只产品业绩都非常优秀，跑赢基准6.27%-6.57%之间，单纯看收益率中海上证50指数增强最优，但是我们从综合方面考虑，

易方达上证50指数A基金

规模达107.76亿的情况下，还能保持优秀业绩，更值得推荐。

风险分析

1、指数增强型基金对基金经理的依赖性不亚于主动管理型基金，持有过程得留意基金经理是否有更换情况；

2、此类产品基金管理费用普遍高于被动型指数基金，同等业绩情况下，选择抽水少的产品；

3、受制于基金样本有限，基金运作时间普遍较短等因素，我们选择最近一年业绩对比，不够严谨，如果经历过牛熊周期再进行详细对比，具有更高参考价值。

总结

参考美股市场，投资者结构变化是一个漫长的过程，指数增强型基金具备主被动型基金的优点，未来表现整体优于被动型指数基金可能性大。沪深300、中证500、中证红利等指数进入低估值区间，当下或许是同学们借助配置型指数工具产品逐步参与权益市场的不错时点，指数增强型基金是个不错的选择。

更多资讯，欢迎关注

公众号：ETF之家

。

什么是指数基金指数基金的两大优势是什么

所谓指数基金，就是跟踪某个特别的指数进行投资以期获得长期稳定收益的基金。指数基金是根据其所跟踪的指数样本构成比例来购买证券。拿个指数基金举例。比如沪深300，300这个数字，是股票个数，公司个数，也就是说这个指数是300家上市公司。沪深的意思是沪市和深市，两市里，选出300家公司，这300家公司盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性。指数基金，就是买入这300家公司，并且按照这300家公司在指数中的权重买卖，因为公司大小不同。然后目的就是严格的跟踪指数的涨跌，不进行其他的主动投资，就是被动的跟踪。优点：就是保证了你市场的平均收益水平，另外指数型基金因为是被动管理，管理费低。缺点：被动投资，一般没有超额收益，就是平均收益。在哪买：（1）银行。可以通过柜台购买或网上银行购买。（2）基金公司直销。可以在基金公司的官网销售平台里直接购买，需事先开通网上银行服务。（3）证券公司。如果有炒股的账户，就可以通过证券公司购买。

指数基金具有永生不死，永远上涨的特点，是真的吗？

作为指数投资爱好者，我认为这句话只说对了前半部分，而后部分是错的。

先说后半部分永远上涨的特点：指数基金本质就是股票，只不过是一篮子股票而已，即管它再好，也无法保证永远上涨，特别是在我们A股，如果都能永远上涨，我们只要买指数基金就行。打个比方，宽基指数如上证50ETF，300ETF，500ETF，这些股票最终还是要跟随大盘总趋势走的，而我们A股多数情况属于震荡市，甚至是熊市，而单边牛市行情是可望而不可即。所以长期定投指数基金一般来说都是假命题，当然不乏消费、医药ETF这些从长远来说不错，但少之又少，多数都是阶段行情，然后就开始回落。

指数基金具有永生不死：指数基金编制是有特定指数公司编制，有其一套选取与淘汰的方法，多数情况都是以总市值来进行选取淘汰，而一般都是半年一次调整成分股，有的是一季度调整，故而能保持新陈代谢，永生不死，我们就以上证50ETF：

上证50指数的样本股按照以下方法选择：

一、选取上证180指数样本股

二、对样本空间内的股票按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名，选取排名前50位的股票组成样本，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外.

定期调整：上证50指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

指数基金是上班族投资的首选，多数定投都能实现慢慢变富，看好指数上涨就买入对应宽基指数，而如果看好行业，比如最近顺周期很火，就可以买入有色、煤炭，钢铁ETF，就可以买入此行业前几十只绩优股，甚至是一网打尽，如证券ETF，银行ETF，就是买入所有证券、银行有关成分股。在美国，指数基金已然成为散户的首选，而不远的将来，也必将在中国流行，最后就是ETF赛道越来越完善，不仅可以投资国内，也可以投资国外，慢慢可以实现投资所有热门的细分行业。

如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。

相关内容