一人单季亏逾10亿元,国投瑞银基金施成顶格持股遭指责-国投瑞银基金管理公司
《电鳗财经》 高伟/文
近日,公募基金2023年一季报纷纷如期披露,基金公司首季的盈亏情况一目了然。虽然,A股较好的基础市场走势也让主动权益基金赚钱效应重新回归,但仍有基金经理仍未从2022年的行情中走出来,延续了深度亏损。
尤其是国投瑞银基金旗下的基金经理施成,其管理的10只基金(A类、C类分开统计)在一季度全线亏损,总亏损额超过10亿元,这让10只基金的持有人一脸茫然,并指责施成在投资管理上的失误。
10只基金亏逾10亿元
国投瑞银基金旗下的施成,也算是证券行业的老人了,具有12年的证券从业年限。2011年7月至2012年12月任中国建银投资证券有限责任公司研究员,2012年12月至2015年7月任招商基金管理有限公司研究员,2015年7月至2017年3月任深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2017年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,现任国投瑞银基金经理,同时任研究部部门副总经理。
有着丰富研究管理经验的施成,在一季度并没有抓住市场反弹的机会,其管理的10只基金却全线亏损。
《电鳗财经》关注到,施成管理的国投瑞银先进制造混合,在已披露一季报的基金中亏损居前,一季度实现利润-21,789.42万元,该基金份额净值增长率为-5.50%,同期业绩比较基准收益率为3.13%,逆势跑输业绩基准回报率;国投瑞银进宝灵活配置混合紧随其后,一季度亏损-19,616.38万元,份额净值增长率为-5.23%,同期业绩比较基准收益率为2.92%,同样跑输业绩基准回报率。
此外,施成管理的国投瑞银新能源混合A、国投瑞银新能源混合C、国投瑞银产业趋势混合A一季度均亏损超过1亿元,三只基金分别实现利润-17,395.90万元、-17,020.74万元、-13,306.35万元;国投瑞银产业趋势混合C、国投瑞银产业转型一年持有混合A、国投瑞银产业升级两年持有混合A、国投瑞银产业转型一年持有混合C、国投瑞银产业升级两年持有混合C一季度利润额分别为-8,908.45万元、-2,046.03万元、-681.70万元、-409.42万元、-55.80万元。
另据东方财富Choice数据统计,施成管理的上述10只主动权益基金,在一季度合计亏损10.12亿元。实际上,在一季度,A股市场各大主流指数一改2022年的颓废气质实现全线飘红,其中上证指数由年初3,000点附近一路震荡反弹,一度攀升至3,342.86点, 3月31日收盘于3,272.86点,涨幅达到5.94%。深证成指同期涨幅也高达6.45%;沪深300指数、创业板指数、科创50指数在一季度分别上涨4.63%、2.25%、12.67%。
在全面回暖的背景下,施成管理的基金缘何依然巨幅亏损呢?
上对花轿嫁错郎
“上对花轿嫁错郎”,用这句话来形容施成十分妥帖。据公开信息,施成管理的上述10只主动权益基金,在一季度均属于顶格持股,持股仓位均超过90%。也就是说,基金经理看对了一季度上涨的行情,但可惜的是,虽然及时上车了,但却没配置好标的。
亏损最为严重的国投瑞银先进制造混合,持有股票市值为34.64亿元,占基金总资产的比例为93.63%。其第一大和第二大重仓股分别是宁德时代、天齐锂业,持仓占比分别为8.45%、8.03%,但由于受上游电池级碳酸锂价格的快速下跌影响,两只股票的走势均低迷,宁德时代1月份虽然上涨18.25%,但2月份却下跌13.18%,3月份宽幅震荡微涨0.53%,4月份以来截至20日则下跌2.48%;天齐锂业同样在2月份、3月份分别深跌14.58%、7.89%。跻身前五大重仓股的江特电机、中矿资源、华友钴业在2月份分别下跌7.73%、16.10%、10.09%,3月份继续下跌14.02%、6.28%、6.94%。该基金的后五大重仓股,在一季度也出现不同程度的下跌。
此外,施成管理的其他基金与国投瑞银先进制造混合相似的风格,顶格配置股票,股票仓位均超过90%:国投瑞银进宝灵活配置混合股票仓位更是高达93.77%,国投瑞银产业升级两年持有混合A/C股票仓位也高达93.38%,国投瑞银产业转型一年持有混合A/C股票仓位则达到92.91%,国投瑞银新能源混合A/C、国投瑞银产业趋势混合A/C股票仓位也分别为91.72%、91.31%。
虽然持仓比较激进,但施成管理的基金前十大重仓股基本重合,这样造成了重仓股集体弱势,从未产生大面积的账面浮亏。
持有人无法用脚投票
来自天天基金网的数据显示,截至4月20日,施成管理的基金近三月单位净值增长率均低于-10%,且排名在同类基金中垫底。
《电鳗财经》关注到,国投瑞银先进制造混合近三月回报率为-15.11%,在可对比的2,863只基金中排名第2,786名;国投瑞银产业趋势混合A、国投瑞银产业趋势混合C同期回报率分别为-14.85%、-14.93%,在可比的2,863只基金中排名第2,772名、第2,778名;国投瑞银新能源混合A、国投瑞银新能源混合C同期回报率分别为-14.74%、-14.82%,在可比的2,863只基金中排名第2,767名、第2,770名;国投瑞银进宝灵活配置混合在近三月回报率也仅为-14.55%,在1,900只同类基金中排名第1,855名。此外,国投瑞银产业转型一年持有混合C、国投瑞银产业转型一年持有混合A、国投瑞银产业升级两年持有混合C、国投瑞银产业升级两年持有混合A近三月回报率分别为-10.90%、-10.77%、-10.60%、-10.48%。
近期业绩的持续低迷,让投资者出现了忧虑,指责施成的顶格持股。国投瑞银先进制造混合的基金吧,有投资者仅在4月20日留言数十条:“施成概念早已被市场抛弃了”“新能源被市场绞杀了,施成还执迷不悟。清醒点吧!”“锂电早已是日落西山了,望施成回头是岸。”“施成不改变投资策略,永远跌跌不休。”
即便施成管理的基金持续亏损,但基金持有人却在一季报中多数净申购,或者说是无法用脚投票。在巨亏面前,更是投资者选择低位持仓,或有摊薄成本之意。 据公开数据,施成管理的10只基金中,除国投瑞银进宝灵活配置混合、国投瑞银新能源混合A分别净赎回1,711.15万份、2,411.22万份外,其余8只基金均出现不同程度的净申购。最突出的是国投瑞银产业趋势混合C,在一季度总申购份额47,843.11万份,总赎回份额份额32,607.31万份,单季度申购赎回净额为15,235.80万份,净申购赎回率为10.48%。此外,国投瑞银新能源混合C在一季度也出现11,876.34万份的净申购,净申购赎回率为9.39%。
面对这些基金的净申购,施成该怎样布局呢?净申购超一成的国投瑞银产业趋势混合一季报称:“以新能源、半导体为代表的成长行业,在经历了2022年的去估值以后,整体市场情绪和预期处于低点,我们看好2023年能够兑现成长行业的行情。”
依然坚守新能源的施成,不知道会不会为投资者带来翻身的希望,《电鳗财经》将继续保持关注。
本文源自电鳗快报
相关内容
相关资讯
-
一位精通做T老股民坦言:48元买入中石油,反复做T摊薄成本,如今是什么样的光景?告诉你真实的中国股市-中国石油股票套了散户多少钱
成功的投资都是反人性的!巴菲特显然是此间的高手。最经典的莫过于当“中石油”A股上市前期,国内各路媒体集体为其唱赞歌,超级散户杨百万也加入了此行列。但冷静的巴菲特却大举减持“中石油
-
一份“恐高”与“踏空”的焦灼:10位基金经理袒露调仓秘密-基金奥秘
在市场猝不及防之时,A股启动了一波2月大跌以来最强劲的反弹。本周以来(5月24日-27日),上证指数、深证成指、创业板指连续上涨,累计涨幅皆超过3%。
-
一个阿里巴巴员工的月薪竟然只有6000多,究竟是怎么回事?-阿里巴巴总价值多少钱
一个阿里巴巴员工的月薪竟然只有6000多,究竟是怎么回事?段落一:8000元不到的月薪同事的女儿在阿里巴巴集团上班,却说每个月只能开口向父母要钱。
-
【推荐】6月30日浙江鼎力涨528兴全合润混合LOF基金重仓该股合润基金
6月30日浙江鼎力(603338)涨5.28%,收盘报56.01元,换手率1.26%,成交量6.39万手,成交额3.51亿元。该股为军民融合、外贸受益概念、军工、机械概念热股。6月30日的资金流向数据方面,主
-
【推荐】10位公募派基金经理近5年全胜谁的业绩能突破周期基金运营经理
在市场震荡加剧的大背景下,今年来公募基金人事也颇为动荡。据Wind数据统计,截至6月29日,今年已有144名公募基金经理离任,数量为近8年来同期最高。往年离职的公募基金经理,“下一站”多为私募。据不完全统计,在2000-2022年期间,平均...
-
【推荐】100大卡有多少你知道吗1152千焦等于多少大卡
热量单位的转换公式:1千卡(kcal)=1000卡(cal)≈4.2千焦(kj)千焦是国标单位,一般食物上的营养单位都标这个,比如你买一袋酸奶,上面写着100ml420kj,换算
-
11月1日起綦江部分公交线路运行时间调整附线路景点推荐
目前,綦江区已进入冬季,街镇多处于山林重丘地段,冰雪雨雾天气增多,行车能见度较低,安全隐患增大。为确保公交行车安全,渝运綦江公司拟从2019年11月1日起至2020年3月31日止,对部分街镇公交线路开收班时间
-
楼上洗脚城“伸”下数十根排污管 楼下600多平米商铺租不脱卖不掉
看着头顶密布的排污管,贾先生气不打一处来,“这些一看都是擅自打洞安下来的。”正说着话,兜里的手机又响了,原来是银行在催他还贷款。贾先生本想尽快卖了贵州省赤水市的这