不懂操作巨亏近30强赎风暴刮向可转债警惕这些个券避损攻略来了

金融理财阅读 82 2024-11-12 17:00:53

不懂操作巨亏近30%强赎风暴刮向可转债！警惕这些个券避损攻略来了

可转债迎来密集强赎期。然而，有人因为不懂操作，瞬间巨亏近30%。

博特转债赎回结束，未进行换股的投资者损失达28%

11月18日，苏博特发布了“博特转债”赎回结果暨股份变动公告，截至赎回登记日收盘，尚未转股的“博特转债”面值为人民币260.3万元，占“博特转债”发行总额人民币6.968亿元的0.37%。

博特转债11月17日的收盘价格为139.42元/张，而公司赎回价格为100.34元/张，以此计算，未进行换股的投资者损失达28%。

可转债迎来密集赎回期

值得一提的是，类似因为未能及时卖出博特转债或将其转股而造成的损失，后续或将继续发生。就在11月18日，3家公司发布公告将提前赎回可转债。

龙蟠科技公告，经当日公司董事会审议通过，决定行使可转债的提前赎回权。“龙蟠转债”持有人可选择在债券市场继续交易，或者以转股价格9.48元/股转为公司股份。截至11月18日，龙蟠转债报收264.82元/张，正股价格报收25.24元/股，转股溢价率-0.54%。以当前转债价格计算，如果投资者因操作不当未能及时卖出龙蟠转债或转股，以可转债普遍100元左右的赎回价格计算，亏损幅度将高达63%。

振德医疗公告，振德转债的赎回登记日为12月3日，赎回价格为100.479元/张。截至11月18日，振德转债报收423.86元/张，正股价格报收59.55元/股，转股溢价率-0.28%。同样，如果操作不当忘记转股或卖出，亏损将高达76%，堪称“膝盖斩”。

桐昆股份公告，“桐昆转债”赎回登记日为11月26日，赎回价格100.022元/张。截至11月18日，桐昆转债报收180.07元/张，正股价格报收22.45元/股，溢价率-1.50%。如果操作不当忘记转股或卖出，亏损将高达44%。

证券时报记者梳理了近期将进行赎回的可转债，包括前述振德转债在内，若不及时卖出或进行转股，投资者损失最大或达76.29%。

数据统计，包括已公布提前赎回公告的公司，目前共有47只可转债达到强制赎回条件。

渤海证券此前发布研报称，今年以来，共有98只可转债进入转股期，其中有40家公司发布了“不提前赎回转债”的公告。但需要注意的是，部分公司可能前期发布不提前赎回可转债的公告，但后期却改为强制赎回，如前述振德医疗。所以对于符合强制赎回条件的个券仍应注意风险。此外，可转债的投资依然需要关注上市公司的基本面，所属正股趋势和可转债内在转股价值。对于高转股溢价率、高换手率、高收盘价类转债应及时规避风险。

如何避免可转债被强制赎回白白造成损失？目前有两种方法，第一就是将转债卖出，第二就是及时转股。

按第一种方法，卖出操作跟卖出股票操作一样，不需要太多技巧。

按第二种方法，需要在炒股软件中找到相应的“债转股”功能模块。以顶尖财经为例，需要在首页点击更多按钮。

然后点击“债转股”按钮。

登陆账号后，在下拉菜单找到自己持有的可转债，按提示进行操作即可。

可转债火热，更需防风险

今年以来可转债受到资金追捧，已经炒作了几轮。3月中下旬，与疫情相关的可转债一度遭到爆炒。4月中旬，伴随着A股的反弹，可转债又迎来了一波行情。8月中旬以来，上证指数上攻乏力，短线资金又将火力集中在小盘债上。10月下旬，可转债市场热度再起，大批可转债盘中因大涨临时停牌，市场成交额远超以往，多只可转债成交额达到其正股成交额的百倍以上，不断上演“熔断潮”。

11月16日，星宇转债、隆利转债、同和转债和恒逸转债4只新券上市，集体触发30%的盘中熔断线，这也是今年以来可转债首度出现的集体大涨现象。

11月18日，中证转债指数收盘涨0.14，成交额407.89亿元。具体来看，N洽洽转高开后被临停，收盘涨18%，合兴转债、桐昆转债涨逾7%。科森转债跌超12%，模塑转债跌逾9%，赣锋转债、万里转债跌逾8%。

可转债的火爆让可转债成为了新的赚钱模式。

乐歌转债上市仅3天就实现了130%的涨幅。11月13日，乐歌股份公告中披露，最近一次减持完成后，公司实际控制人项乐宏先生、姜艺女士及其一致行动人丽晶电子、丽晶国际、聚才投资不再持有“乐歌转债”。而二十三天前的10月21日，该团队配售了89.65万张乐歌转债，占总发行量的63.14%。此次操作初步估算获利近亿元。

11月18日，多伦科技发布公告称，收到控股股东北京安东企业管理合伙企业书面通知，11月17日-1月18日期间通过大宗交易方式累计减持其所持有的多伦转债64万张，占发行总量的10%。按照11月18日收盘价计算，安东企业最低可获利1200余万元。据悉，本次减持后，安东企业仍持有多伦转债336.939万张，占发行总量的52.65%。

由于可转债具备“T+0”和无涨跌限制的交易规则，对于中小投资者而言，需要注意防范风险。开源证券赵伟认为，监管趋严下，转债“炒作”行情难以持续，未来一段时间，应当注意相关个券的波动风险，从正股角度出发择券。